1403/09/27
تحریریه کهکشان
تفاوت اسپات و فیوچرز: بررسی ۷ تفاوت Spot و Futures
تفاوت اسپات و فیوچرز: بررسی ۷ تفاوت Spot و Futures
مقدمه
اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) دو رویکرد مهم معاملاتی در دنیای ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی هستند. این دو نوع بازار از نظر زمان تسویه، تحویل دارایی و استراتژی‌های معاملاتی تفاوت‌های قابل توجهی دارند. در این مقاله، به بررسی تفاوت‌های کلیدی بین اسپات و فیوچرز خواهیم پرداخت و مزایا و معایب هر کدام را بررسی خواهیم کرد.
۱. تعریف اسپات و فیوچرز
۱.۱ اسپات (Spot)
اسپات به معاملاتی اطلاق می‌شود که در آن خرید و فروش دارایی‌ها به صورت فوری و در لحظه انجام می‌شود. در این نوع معاملات، تسویه و تحویل دارایی به طور معمول در همان روز معاملاتی صورت می‌گیرد.
۱.۲ فیوچرز (Futures)
فیوچرز به قراردادهایی گفته می‌شود که در آن‌ها خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که دارایی خاصی را در آینده با قیمت مشخصی خرید و فروش کنند. در این نوع قراردادها، تسویه و تحویل دارایی در تاریخ مشخصی در آینده انجام می‌شود.
۲. زمان تسویه
۲.۱ تسویه در اسپات
در معاملات اسپات، تسویه به صورت آنی و در همان لحظه انجام می‌شود. این به این معنی است که خریدار بلافاصله دارایی را دریافت می‌کند و فروشنده نیز بلافاصله مبلغ معامله را دریافت می‌کند.
۲.۲ تسویه در فیوچرز
در معاملات فیوچرز، تسویه در تاریخ مشخصی در آینده انجام می‌شود. این بدان معناست که طرفین قرارداد تا تاریخ تعیین‌شده منتظر می‌مانند تا تبادل دارایی انجام شود.
۳. ریسک و نوسانات
۳.۱ ریسک در اسپات
معاملات اسپات معمولاً با نوسانات کمتری همراه هستند. زیرا قیمت دارایی به طور آنی مشخص است و معامله‌گران می‌توانند به راحتی بر اساس قیمت فعلی تصمیم‌گیری کنند.
۳.۲ ریسک در فیوچرز
معاملات فیوچرز با ریسک بیشتری همراه هستند، زیرا قیمت دارایی ممکن است در آینده تغییر کند و معامله‌گران باید پیش‌بینی کنند که آیا قیمت افزایش یا کاهش خواهد یافت.
۴. استراتژی‌های معاملاتی
۴.۱ استراتژی‌های اسپات
در معاملات اسپات، معامله‌گران معمولاً به دنبال خرید و فروش سریع دارایی‌ها هستند. این استراتژی‌ها معمولاً شامل سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت می‌شود.
۴.۲ استراتژی‌های فیوچرز
در فیوچرز، معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های مختلفی مانند هج کردن (Hedging) و گمانه‌زنی (Speculation) استفاده کنند. این استراتژی‌ها معمولاً نیاز به تحلیل دقیق‌تری دارند.
۵. هزینه‌ها
۵.۱ هزینه‌های اسپات
هزینه‌های معاملات اسپات معمولاً کمتر از فیوچرز است. زیرا تسویه آنی باعث کاهش هزینه‌های اضافی می‌شود.
۵.۲ هزینه‌های فیوچرز
معاملات فیوچرز معمولاً هزینه‌های بیشتری دارند، زیرا نیاز به نگهداری قراردادها و تسویه در تاریخ‌های آینده دارند.
۶. بازارهای هدف
۶.۱ بازار اسپات
بازار اسپات معمولاً برای سرمایه‌گذاران و تریدرهای تازه‌کار مناسب‌تر است، زیرا نیاز به تحلیل‌های پیچیده کمتری دارد.
۶.۲ بازار فیوچرز
بازار فیوچرز معمولاً برای تریدرهای حرفه‌ای که تجربه بیشتری دارند مناسب است. این بازارها نیاز به دانش فنی بالاتری دارند.
۷. مزایا و معایب
۷.۱ مزایای اسپات
- تسویه آنی
- هزینه‌های کمتر
- مناسب برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار
۷.۲ معایب اسپات
- محدودیت در استراتژی‌های بلندمدت
۷.۳ مزایای فیوچرز
- امکان استفاده از استراتژی‌های هج کردن
- قابلیت گمانه‌زنی
۷.۴ معایب فیوچرز
- ریسک بالاتر
- هزینه‌های بیشتر
نتیجه‌گیری
اسپات و فیوچرز هر کدام دارای ویژگی‌ها، مزایا و معایب خاص خود هستند. انتخاب بین این دو نوع معامله بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری و استراتژی‌های معاملاتی فرد دارد. معامله‌گران باید با درک دقیق از تفاوت‌های این دو روش، تصمیم‌گیری بهتری در مورد معاملات خود داشته باشند. در نهایت، برای موفقیت در هر دو نوع بازار، آموزش و تجربه لازم است.
